低本益比高殖利率攻略：穩健投資的必學秘訣

尋找穩定的投資策略？不妨考慮「低本益比、高殖利率」的台股個股！這些股票通常代表著公司具備良好的獲利能力，並願意將盈餘回饋給股東。例如，中信金（2891）和新纖（1409）等16檔個股，其殖利率都高於大盤4%，本益比也低於15倍，符合投資者對高報酬和低風險的追求。透過深入分析這些公司的財務數據，並結合市場資訊和投資建議，您可以找到符合個人投資目標的股票，建立穩健的投資組合，實現長期穩定的財務收益。

可以參考 金融股本益比多少合理？專家告訴你

低本益比高殖利率：穩健投資的必學秘訣

在投資市場中，追求高報酬率是許多投資人的共同目標，但同時也伴隨著較高的風險。而對於希望建立穩健投資組合，並追求長期穩定收益的投資者來說，選擇「低本益比高殖利率」的股票，或許是一個值得考慮的策略。所謂「低本益比高殖利率」的股票，指的是股價相對便宜、且每年配發的股利比例較高的股票。這類股票通常具備以下特點：

1. 價值型投資：低本益比代表著市場對公司的估值較低，可能反映出公司目前處於低成長階段，或市場對其未來發展抱持較保守的看法。但同時也意味著投資者可以以較低的價格買入公司股票，並享有較高的股利報酬率。

2. 穩定的現金流：高殖利率代表著公司有能力穩定地分配盈餘給股東，這也反映出公司具備穩定的現金流，並擁有良好的財務體質。

3. 長期投資價值：雖然低本益比高殖利率的股票可能短期內無法帶來大幅的資本利得，但長期來看，穩定的股利收入可以為投資者提供持續的現金流，並累積財富。

然而，選擇「低本益比高殖利率」的股票也需要注意一些風險，例如：

1. 成長性不足：低本益比可能代表公司缺乏成長性，未來股價上漲空間有限。

2. 產業景氣影響：某些產業的景氣循環會影響公司的獲利能力，進而影響股利發放。

3. 公司經營風險：即使公司擁有穩定的現金流，也可能面臨經營風險，例如競爭加劇、產品銷售下降等。

因此，投資者在選擇「低本益比高殖利率」的股票時，除了關注殖利率和本益比之外，還需要深入分析公司的基本面，例如財務狀況、產業競爭力、管理團隊等，並根據自身風險承受能力和投資目標做出合理的投資決策。

如何判斷高殖利率股票是否值得投資？

光看殖利率高低並不足以判斷股票是否值得投資，還需要深入分析公司基本面，才能做出明智的投資決策。以巨路公司為例，我們可以觀察其過去幾年的殖利率走勢，來判斷其是否處於高殖利率區間。巨路過去7 年（2016年時，期間為2009年～2015年）的殖利率區間為7.04%～4.59%，推算股價區間42.64元～65.34元。 以當時股價46.2元來看，巨路算是處在殖利率區間的高殖利率位置了（也可用殖利率6.49%來判斷，結果是一樣的）。

然而，單純的殖利率高低並不能完全反映股票的投資價值。我們需要進一步分析公司基本面，例如:

• 公司盈利能力：是否能持續穩定地獲利，並有能力支付股利？
• 股利支付能力：公司是否擁有充足的現金流，足以支付股利？
• 未來股利政策：公司是否會維持現有的股利政策，或有調整的可能性？
• 市場資訊：公司所處的產業前景如何？市場對公司未來發展的看法如何？

事後觀察巨路2016年的股價走勢，從3月底公布年度財務報表及股利政策後，至7月的除權息走勢，雖然股價沒有劇烈上漲，但其股價都在高殖利率位置慢慢墊高。這說明了，高殖利率本身並不能保證股價一定會上漲，但可以反映出公司有一定的盈利能力和股利支付能力，以及市場對其未來發展的信心。

因此，投資者在選擇高殖利率股票時，需要綜合考慮上述因素，才能做出明智的投資決策。

低本益比高殖利率. Photos provided by unsplash

美股殖利率怎麼算?

美股殖利率怎麼算? 美股收息專家黃世洽解釋，「殖利率」的英文是「Yield」，又稱爲「收益率」，是指投資賺取的收入，通常以利息或股利的形式支付。 收益是交易者利用投資賺取利潤的一種方式，通常來講，收益是以原始投資價值或其當前市場價值的年度百分比表示。 在股市常聽到的「股息殖利率（Dividend yield）」這個名詞，又稱為股利殖利率、現金殖利率、股息率，是將公司年度股利與股價作比較，計算股息殖利率的方法為將公司年度股利除以當前股價。

舉例來說，假設某公司A的股價為$100，年度股利為$5，那麼它的股息殖利率就是5% ($5 / $100 = 0.05 = 5%)。這表示投資者每年可以獲得5%的股息收入。

值得注意的是，股息殖利率只是一個指標，並不能完全代表投資標的的價值。影響股息殖利率的因素很多，包括公司的盈利能力、股利政策、市場利率等。因此，投資者在評估投資標的時，不能只看股息殖利率，還要綜合考慮其他因素，例如公司的財務狀況、經營狀況、競爭優勢等。

除了股息殖利率之外，還有其他類型的殖利率，例如債券殖利率、基金殖利率等。不同的殖利率指標反映了不同的投資收益率，投資者需要根據自己的投資目標和風險承受能力選擇合适的投資標的。

以下是一些計算美股殖利率的實用工具和方法:

• 財務網站: 許多財務網站，例如Yahoo Finance、Google Finance、Morningstar等，都提供美股殖利率的數據。這些網站通常會顯示公司的年度股利、股價以及股息殖利率等信息。
• 券商平台: 許多券商平台也提供美股殖利率的數據。投資者可以通過券商平台查看自己投資組合的殖利率，以及市場上其他股票的殖利率。
• 手動計算: 投資者也可以手動計算美股殖利率。只需要將公司的年度股利除以當前股價即可。例如，如果某公司A的股價為$100，年度股利為$5，那麼它的股息殖利率就是5% ($5 / $100 = 0.05 = 5%)。

了解美股殖利率的計算方法，可以幫助投資者更好地評估投資標的，並制定有效的收息投資策略。

配息跟殖利率有什麼差別?

許多投資新手常會混淆「配息率」和「殖利率」，以為兩者代表相同意義，但實際上它們有著截然不同的概念。配息率 (Payout Ratio) 指的是公司將淨利潤中分配給股東的比例，也就是公司賺的錢，有多少比例拿出來發放現金股利。簡單來說，配息率反映的是公司如何運用盈餘，並非投資人的報酬率。舉例來說，一家公司配息率為 50%，表示公司將淨利潤的 50% 發放給股東，而剩下的 50% 則保留作為公司營運或再投資用途。

而殖利率 (dividend yield) 則是指股票當年的股利除以股票價格的百分比，代表投資人每年可從股票中獲得的股利收益率。殖利率越高，代表投資人每年可獲得的股利收益就越多。因此，殖利率更能反映投資人實際上的報酬率，而非公司盈餘的分配方式。

值得注意的是，配息率高並不代表殖利率就高，反之亦然。一家公司可能配息率很高，但股價卻很低，導致殖利率不高。反之，一家公司可能配息率很低，但股價卻很高，導致殖利率很高。因此，投資人不能單憑配息率或殖利率來判斷股票的投資價值，而是應該綜合考慮公司基本面、產業前景、市場環境等因素，才能做出明智的投資決策。

此外，有些公司不發放任何股息，反而把股息拿去再投資，股東反而有可能因公司成長而讓持有的股票價值增加，獲得更高的報酬。這種情況下，雖然沒有配息，但股東仍然可以透過股票價格的增長獲得回報。因此，投資人應該了解公司的經營策略，以及公司是否會將盈餘再投資，才能判斷公司是否適合進行長期投資。

掌握風險控制策略

投資高殖利率股票，雖然有機會獲得穩定的股利收入，但也存在著一定的風險，需要投資者謹慎評估並採取有效的風險控制策略。以下列舉幾個常見的風險，以及如何降低風險的建議：

• 股價波動風險：高殖利率股票的股價往往會受到市場情緒和公司業績的影響，出現較大的波動。因此，投資者應做好心理準備，不要期待高殖利率股票能穩定上漲，並做好長期投資的規劃。
• 股利減少或取消風險：公司可能會因經營狀況不佳或其他因素而減少或取消股利發放。因此，投資者在選擇高殖利率股票時，應注意公司的財務狀況、盈利能力和股利發放政策，選擇具有穩定盈利能力和良好股利發放歷史的公司。
• 公司經營風險：高殖利率股票的公司，可能存在著經營風險，例如競爭加劇、產業衰退等。因此，投資者應深入了解公司的經營狀況、市場地位和競爭優勢，選擇具有良好發展前景的公司。
• 市場風險：整體市場的波動也會影響高殖利率股票的表現。例如，當市場下跌時，高殖利率股票的股價也可能隨之下跌，甚至出現虧損。因此，投資者應適當分散投資，降低市場風險。

為了降低投資風險，投資者可以採取以下措施：

• 多元化投資組合：不要將所有資金都投入到單一高殖利率股票，而是將資金分散投資到不同的高殖利率股票，以及其他類型的資產，例如債券、房地產等，以降低整體投資組合的風險。
• 定期檢視投資組合：定期檢視投資組合的表現，並根據市場變化和公司狀況調整投資策略，例如賣出表現不佳的股票，或增加對具有潛力的股票的投資。
• 設定止損點：在投資高殖利率股票之前，應設定止損點，當股票價格跌破止損點時，應果斷賣出，以控制損失。
• 做好長期投資的準備：高殖利率股票的投資回報往往需要時間累積，投資者應做好長期投資的準備，不要輕易追逐短期利潤，以免因市場波動而造成虧損。

投資高殖利率股票，需要投資者具備一定的風險意識和投資經驗。通過深入了解高殖利率股票的特性、優缺點和風險控制策略，投資者可以更有效地進行投資，並從中獲得穩定的收益。

可以參考 低本益比高殖利率

低本益比高殖利率結論

總而言之，投資「低本益比高殖利率」的台股個股，可以為投資者帶來穩定的股利收入，並降低投資風險。然而，投資者在選擇這類股票時，需要深入分析公司的基本面，包括財務狀況、產業競爭力、管理團隊等，並結合市場資訊和投資建議，才能做出明智的投資決策。 透過多元化的投資組合、定期檢視投資組合、設定止損點以及做好長期投資的準備，投資者可以有效降低投資風險，並從中獲得穩定的收益。

希望這篇文章能幫助投資者更深入地了解「低本益比高殖利率」的投資策略，並找到符合自身投資目標的股票，建立穩健的投資組合，實現長期穩定的財務收益。

低本益比高殖利率 常見問題快速FAQ

什麼是「低本益比高殖利率」股票？

「低本益比高殖利率」股票指的是股價相對便宜，且每年配發的股利比例較高的股票。簡單來說，就是投資者可以用較低的價格買入股票，並且每年可以獲得較高的股利收益。這類股票通常具備穩定的獲利能力和良好的現金流，適合追求長期穩定的財務收益的投資者。

投資低本益比高殖利率股票有哪些風險？

投資低本益比高殖利率股票也存在風險，例如：成長性不足、產業景氣影響、公司經營風險等等。因此，投資者在選擇這類股票時，需要深入分析公司的基本面，例如財務狀況、產業競爭力、管理團隊等，並根據自身風險承受能力和投資目標做出合理的投資決策。

如何找到適合的低本益比高殖利率股票？

你可以透過一些財務網站或券商平台，篩選符合特定條件的個股，例如殖利率超過4%，本益比低於15倍。此外，你也可以深入分析這些公司的財務數據，例如股價、本益比、殖利率、營收狀況等，並結合市場資訊和投資建議，找到符合個人投資目標的股票。 建議你多方比較，並仔細評估每個個股的風險和報酬，才能做出明智的投資決策。