平均股利選股法:尋找長期穩定現金流的股票

股市更生人 banner

大家好,今天我們要介紹一個選股方法,它被稱為「平均股利選股法」。這種方法非常適合那些希望尋找長期穩定現金流的投資者。通過使用這個方法,我們可以找到那些持續支付穩定股利的公司,並且在長期投資中獲取穩定的收益。在接下來的文章中,我們將深入探討「平均股利選股法」的具體運作方式和注意事項,幫助您在投資中獲得更好的表現。

什麼是平均股利選股法?

關於基本面與選股細節,可以參考 8分鐘認識基本面選股策略與工具

平均股利選股法是一種長期投資策略,它的目標是尋找那些在股利方面一直保持穩定表現,並有潛力持續增長的公司。投資者可以基於這些公司提供的現金股息進行投資,而不是基於股票價值買進股票。

選擇投資股票時,投資者需要著眼於公司的長期穩定性和成長潛力,以及公司的財務狀況是否健全。平均股利選股法通常把重心放在公司的現金流量和股利分配上,以找到長期返回穩定、低風險、且有潛力的股票。

因此,平均股利選股法要求投資者有耐心,投資期望為長期且穩定性較高。相比於其他尋找快速利潤的投資策略,平均股利選股法可以提供更穩定的現金流量。此外,遵循平均股利選股法的投資者還應該定期檢查所投資公司的財務狀況和股東分紅的情況,以確保他們的投資持續符合他們的預期。

股利是什麼?

股票投資人通常關心的是公司的股利發放,那股利到底是什麼呢?在股票市場上,股利是公司向股東分配公司利潤的方式之一。公司賺錢之後,可以選擇將賺來的錢留在公司,投資於擴大業務或新的產品研發等,也可以將錢拿出來發放股利,回饋給投資人。

股利可以視為投資人的收入,換句話說,當你持有某支股票,而這支股票每年支付股息的話,你就可以從中獲得現金流。定期的現金流有助於減輕投資人的風險、增加投資回報率,並有助於穩定股票的價格。因此,尋找長期穩定現金流的股票也成為了投資者的一種選股策略。

股利的種類

  • 現金股利:公司用現金發放的股利。
  • 股票股利:公司以新發行的股票代替現金或其他財產分配給股東的股利。
  • 特別股息:公司在特定時期發放的現金股利,通常與其營業額有關,不會成為公司長期的股利政策。

不過,在選股的同時,投資人仍然需要仔細分析公司的基本面,確保其長期穩定的現金流,才能夠確保投資的安全性。

平均股利選股法:尋找長期穩定現金流的股票

平均股利選股法:尋找長期穩定現金流的股票

股利與公司獲利的關係

一個公司的股利政策與其獲利表現息息相關。如果一家公司不斷地發放高額的股利,但其獲利表現未能維持穩定,這樣的股利政策很可能是不穩健的。因此,投資者應該注重股利與公司獲利的關係,以判斷一家公司的股利政策是否可持續。

投資者可以透過分析公司的財務報表,來瞭解公司的獲利表現以及股利能否得以支撐。一般而言,一家公司的盈餘穩定且持續成長,就有足夠的資金支撐股利政策。若公司財務狀況欠佳或虧損連連,那麼支撐股利政策的能力就會受到限制。

此外,投資者還可以進一步比較公司的股利政策與其同業競爭對手的表現。如果一家公司的股利表現較同業領先,這樣的公司可能更值得關注。反之,如果一家公司的股利表現較同業較差,投資者可能要再仔細考慮是否要投資。

投資策略 適合的股票類型
追求穩定現金流的投資者 具有穩健財報表現、穩定且持續增加股利的公司
追求高增長的投資者 具有高成長潛力、創新性的公司
追求價值投資的投資者 低市盈率、高股息率、但有成長潛力的公司

如何評估股利的穩定性

股利收入對於長期投資者而言是一個重要的資產,因此了解如何評估股利的穩定性是必要的。以下是一些方法:

  • 歷史股利紀錄:查看公司過去幾年的股利分配情況,看是否有穩定的股利分配記錄。可以參考公司的年報、財報、新聞稿等來評估。
  • 盈餘覆蓋率:觀察公司的盈餘來計算股利分配是否穩定。盈餘覆蓋率是公司盈餘與股利分配之比,一般來說,覆蓋率大於1表示股利是可持續的。
  • 現金流:觀察公司的現金流來判斷股利的穩定性。如果公司的現金流不穩定,那麼分配股利的可能性也會降低。

這些方法可以提供有關公司股利穩定性的有價值的洞察力,但是股票投資有風險,投資者應在進行任何決策之前進行充分的研究和盡職調查。

選股時應如何考慮股利

當你考慮購買某只股票時,股利是一個重要的考量因素。選擇長期穩定現金流的股票,可以為你帶來可觀的收益。

首先,你需要考慮公司的股息支付歷史。檢查公司的歷史股息種類和數額,以確保公司長期穩定地支付股息。例如,一個公司已經連續五年每年派發股息,這意味著這個公司在過去五年中都有足夠的現金流來支付股息。

其次,你需要注意股息收益率。股息收益率是股息金額與股票價格之比。高股息收益率的公司通常是穩定的價值股,而低股息收益率的公司通常是成長性股票。你應該考慮自己的投資策略,選擇合適的股息收益率。

最後,你需要查看公司的股息政策。一些公司可能有不同的股息政策,例如支付特定百分比的利潤給股東或通過回購股票來增加股東價值。了解公司的股息政策可以幫助你更好地理解其未來的營運策略。

總的來說,在選擇股票時,考慮長期穩定現金流和良好的股息支付歷史是非常重要的。這可以幫助你選擇更可靠的股票,並在長期中獲得穩定的收益。

使用平均股利選股法的實際案例

現在,讓我們看看一個使用平均股利選股法的實際案例。在進行選股時,我們要先選定一個適當的時間範圍,通常選擇近5年的平均股利。接著,我們需要挑選出平均股利穩定成長的股票。以下是一個實際案例:

假設我們挑選的時間範圍是2016年到2020年,並以台積電為例。我們可以在Yahoo! Finance上查詢台積電這五年的股利分配情況。在這五年裡,台積電的股利逐年成長,從每股2.5元增加到每股10.0元。這顯示出台積電具有穩定的現金流量表現。

接著,我們需要進一步分析,找出是否有任何風險可能影響到台積電未來的現金流量,以確保股利的持續穩定成長。在這個案例中,我們需要關注的是台積電的客戶群。由於台積電的客戶群主要來自於全球各地,如果受到其一些主要市場經濟疲軟的影響,可能會對台積電的現金流量產生不良影響。然而,在這個案例中,台積電具有多元化的客戶群,故其現金流量仍能維持穩定成長。

綜合以上分析,台積電是一支具有優質現金流量表現的股票,符合使用平均股利選股法的投資標準。我們可以進一步了解台積電的財務報表、競爭對手情況、行業發展趨勢等因素,進而判斷是否要將其納入投資組合。

平均股利選股法結論

通過本文的介紹,我們了解到了什麼是平均股利選股法以及其運作方式。這種選股策略的好處是它的簡單性以及長期穩定的現金流。我們也注意到了,選股需要考慮評估公司的基本面和財務狀況,以確保投資的穩健性。

然而,平均股利選股法也有一些缺點。具體而言,它不能保證投資回報率,而且也可能會讓你錯過其他潛在更好的股票。因此,跟隨這種選股策略需要進行更深入的研究和相關的風險管理。

最後,請記住,這種選股策略不能保證賺錢或達到預期投資回報率。股市投資是有風險的,投資者應該謹慎考慮自己的投資目標和風險承受能力。

💡 孫子兵法解套神器,古老戰略智慧搭配交易系統,應用於現代股市 📈

孫子兵法的策略不只能勝戰,還能幫助我們在股市保持紀律,並找到好的買賣點。我濃縮20年投資顧問經驗,深入探討了孫子兵法的20大原則,並將其融合到股市交易、選股以及解套的技巧中,為您創建了一份專屬手冊!

不論你是新手投資者還是資深市場玩家,這份孫子兵法解套手冊都將提供你獨特且實用的策略,讓你在股市中更加游刃有餘。

  • 🔥 1. 計略(Strategy):制定投資策略,明確目標、方向和期限,以符合個人風險承受能力和回報期望。
  • 🔥 2. 勢(Momentum):分析市場趨勢,確定市場是處於上升還是下降趨勢中,並根據趨勢進行投資。
  • 🔥 3. 陣地(Positioning):合理分配資金,並選擇適當的買入和賣出點位。
  • 🔥 4. ….
  • 🔥 19. 偵查(Reconnaissance):通過對公司基本面和技術分析的研究,了解其業務模式、盈利能力和未來增長潛力。
  • 🔥20. 創新(Innovation):尋找創新型公司,特別是在新興產業或科技領域中。

[mailerlite_form form_id=1]

平均股利選股法常見問題

  1. 什麼是平均股利選股法?

    平均股利選股法是一種投資策略,其基本理念是尋找那些在過去曾經長期派發股息的股票,並根據歷史派息資料計算其平均股利,選擇平均股利高且穩定增長的股票投資。

  2. 為什麼平均股利選股法會被認為是一個穩健的投資策略?

    平均股利選股法著重於選擇股息穩定增長的股票,進而實現長期持有股票的目的,避免了大量靠短線操作的風險,具有較好的風險控制能力。

  3. 使用平均股利選股法需要注意哪些風險?

    使用平均股利選股法需要注意二個風險,一是選錯股票,例如企業的現金流出現意外變化,影響派息能力;二是忽略其他股票分析指標,造成資產配置失衡。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *