想知道如何評估公司的盈利能力？ 每股盈餘 (EPS) 是個重要的指標，它代表著公司每股流通股所賺取的淨利潤。簡單來說，計算公式為：稅後淨利除以在外流通普通股股數。EPS 的高低反映了公司的盈利能力，EPS 增長也代表著公司的獲利能力提升。想要深入了解 EPS 如何影響投資決策，以及如何利用 EPS 比較不同公司的盈利水平，這篇文章將提供您完整的教學，幫助您成為精明的投資者。
可以參考 EPS怎麼算？掌握每股盈餘計算公式，輕鬆評估公司獲利能力
每股盈餘的計算公式
在投資的世界裡，了解公司的財務狀況至關重要，而「每股盈餘 (EPS)」就是一個能幫助您深入了解公司盈利能力的關鍵指標。簡單來說，每股盈餘代表著公司每股流通股所賺取的淨利潤。想像一下，一家公司就像一塊蛋糕，而每股盈餘就是每位股東可以分到的蛋糕大小。EPS 的計算公式非常簡單，只要將公司的稅後淨利除以在外流通的普通股股數，就能得到每股盈餘的數值。
例如，一家公司在今年的稅後淨利為 1000 萬元，而其在外流通的普通股股數為 100 萬股，那麼該公司的每股盈餘就是 10 元 (1000 萬元 / 100 萬股 = 10 元)。這個數值代表著每股股票可以為股東帶來 10 元的淨利潤，可以作為評估公司盈利能力的參考指標。
每股盈餘的公式為： 稅後淨利 / 在外流通普通股股數。
理解每股盈餘的計算公式是您邁向投資理財的第一步，它能幫助您更直觀地了解公司的盈利狀況，並進一步分析公司的發展潛力。在接下來的章節中，我們將深入探討影響每股盈餘的因素，以及如何利用每股盈餘進行投資決策，讓您對公司的財務狀況有更全面的掌握。
如何查詢國外股票的EPS？
想要投資國外股票，查詢EPS是不可或缺的一步。你可能想問：「要怎麼查詢國外股票的EPS呢？」其實很簡單，只要在Google搜尋引擎中輸入「EPS查詢」，就能找到許多提供EPS數據的網站。但面對琳琅滿目的網站，你可能會感到不知所措，不知道該如何選擇。別擔心，以下幾個小技巧可以幫助你找到最適合你的EPS查詢網站：
- 方便看到近幾年EPS數據： 投資決策需要考量長期趨勢，因此選擇可以查看近幾年EPS數據的網站非常重要。這樣你才能觀察公司盈餘的成長性，判斷其是否具有投資價值。
- 提供多種財務指標： 除了EPS，其他財務指標也能幫助你更全面地了解公司狀況。例如，你可以查看公司的營收、毛利率、淨利率等數據，這些指標可以幫助你判斷公司的獲利能力和經營效率。
- 提供多種語言版本： 如果你不熟悉英文，選擇提供中文版本的網站會更方便。這樣你就能更輕鬆地理解數據和分析結果。
- 提供免費試用或免費數據： 某些網站可能需要付費才能使用所有功能，但也有許多網站提供免費試用或免費數據。你可以先試用免費功能，再決定是否付費使用。
實際上，你只要在Google打上「EPS查詢」，選一個你用起來順手的網站就可以囉！ 但是，在挑選上會建議你挑選「方便看到近幾年EPS數據」的。 這對你做決策會很有幫助。
eps 每股盈餘. Photos provided by unsplash
什麼是每股盈餘EPS (Earnings Per Share)？
簡單來說，每股盈餘EPS (Earnings Per Share) 就是「每1股賺多少錢」。它是衡量公司獲利能力的重要指標，可以幫助投資者快速了解不同規模的公司，為股東創造利潤的能力。想像一下，市場先生要送你一張股票，你要如何選擇呢？
我們來看看兩個例子：
- 公司A： 年淨利 5,000 萬元，發行股數 100 萬股
- 公司B： 年淨利 1,000 萬元，發行股數 10 萬股
乍看之下，公司A的淨利比較高，似乎比較有利。但如果我們計算EPS，就會發現真相：
- 公司A的EPS： 5,000 萬元 / 100 萬股 = 50 元/股
- 公司B的EPS： 1,000 萬元 / 10 萬股 = 100 元/股
雖然公司A的淨利比較高，但由於發行股數也比較多，因此每股賺到的錢反而比公司B少。這說明了EPS可以幫助我們更精準地比較不同規模公司的獲利能力，而不是單純看淨利數字。
換句話說，EPS就像一個放大鏡，讓我們更清楚地看到公司為每位股東創造的價值。
| 項目 | 公司A | 公司B |
|---|---|---|
| 年淨利 | 5,000 萬元 | 1,000 萬元 |
| 發行股數 | 100 萬股 | 10 萬股 |
| EPS | 50 元/股 | 100 元/股 |
為什麼EPS會成長?
公司的EPS要成長，要不是因為「總營收變多」，就是「經營效率改善」。大多數的成長都是因為前者，相對簡單。但你要注意有兩種特殊情況，也會讓營收「看起來」有成長，卻對公司的獲利能力一點幫助也沒有。
第一種是「股票回購」：它是指公司把原本該發給股東配息的錢，拿去購買公司股票，讓EPS數字漂亮成長。如果買得合理倒無所謂，但買得不合理公司未來就會有缺現金的疑慮。例如，公司可能為了提升EPS而以高價回購股票，但若公司未來沒有足夠的現金流，就可能面臨財務困境。
第二種是「公司接業外收入」：它是指公司接了原本業務以外的收入，說得好聽是多方賺錢，但多數情況是半路出家，難有後續的發展空間。例如，一家製造業公司突然開始投資房地產，雖然短期內可能帶來業外收入，但若缺乏專業知識和經驗，長期發展可能難以持續。
關於營收成長，你要排除以上兩種特殊狀況，更要加入經營效率的觀察，像是：毛利率、營業利益率等等，這樣才能與EPS搭配，評估公司賺錢的實力到哪裡。例如，一家公司雖然營收成長，但毛利率卻下降，代表公司可能面臨成本壓力，獲利能力下降。此外，也要留意營業現金流，它是用來輔助評估EPS的品質。例如，一家公司雖然EPS成長，但營業現金流卻減少，代表公司可能存在獲利品質的問題，例如應收帳款增加或存貨積壓。
總之，EPS成長的背後原因有很多，投資者不能只看表面數字，更要深入分析營收成長的真實原因，並結合其他財務指標，例如毛利率、營業利益率和營業現金流，才能全面評估公司的盈利能力，做出明智的投資決策。
股價趨勢與EPS趨勢的關係
股價趨勢和EPS趨勢，通常會成正比的。 換句話說，當一間公司從過去到現在的EPS，都在持續成長，那你會發現通常它的股價也在成長。 然而，這並不代表股價的漲跌完全由EPS決定，因為股價受到許多因素影響，例如市場情緒、利率變化、產業趨勢等等。 因此，我們不能單純以EPS成長來判斷股價的漲跌，而是需要綜合考量其他因素。
買股票切記，不要花錢買成長率。 成長率是種猜測，是不確定的數據，因此，要避免投機心態，買到過昂貴的股價。 舉例來說，一家公司今年的EPS成長率很高，但明年可能就會大幅下降，甚至出現虧損。 如果你只看重成長率，而沒有深入了解公司基本面，就可能買到高價股，並在未來面臨虧損的風險。
換句話說，如果你能對公司的盈餘變化，有一定程度的把握，投資時就能對股價的變化，做出相對可靠的判斷。 因此，投資者需要深入分析公司的財務報表，了解公司的盈利能力、競爭優勢、未來發展前景等等，才能做出明智的投資決策。
總而言之，EPS是衡量公司盈利能力的重要指標，但它並非唯一指標。 投資者需要綜合考量各種因素，包括公司基本面、市場環境、產業趨勢等等，才能做出明智的投資決策。 避免盲目追逐成長率，而是要尋找具有長期投資價值的公司，才能在股市中獲得穩定的收益。
EPS 每股盈餘結論
總結來說，EPS 每股盈餘是一個重要的財務指標，它可以幫助您評估公司的盈利能力，並比較不同公司的盈利水平。但是，投資決策不應只依賴單一指標，需要綜合考量公司的營運狀況、產業趨勢、市場環境等多方面因素，才能做出明智的投資決策。
希望這篇文章能幫助您更深入地了解 EPS 每股盈餘，讓您在投資決策上更有信心，並在投資市場中獲得更好的收益。
eps 每股盈餘 常見問題快速FAQ
1. 什麼是EPS？
每股盈餘（EPS，Earnings Per Share）代表公司每股流通股所賺取的淨利潤。簡單來說，就是公司賺的錢，除以公司發行的股票數量，得到的結果就是每股賺多少錢。
2. 為什麼要關注EPS？
EPS是一個重要的指標，它可以反映公司的盈利能力。EPS的變化趨勢，可以幫助你了解公司的盈利能力是否在提升，也能比較不同公司，評估哪一家公司的盈利能力更強。此外，EPS也能幫助你判断公司的价值，以及是否值得投資。
3. 如何利用EPS做投資決策？
EPS可以作為評估公司盈利能力的指標，但它不是唯一指標，你需要综合考虑其他因素，例如公司的經營狀況、產業發展趨勢、市場環境等等。建議你多方收集資訊，並結合其他財務指標，例如營收、毛利率、淨利率等等，才能做出明智的投資決策。
