想知道「融券什麼時候用?」嗎？當你預測股市或特定股票未來走勢看跌，但手中又沒有這檔股票時，融券就派上用場了！你可以付保證金向券商借股票賣出，待股價下跌後再以更低的價格買回，賺取中間的價差。簡單來說，融券就是利用市場下跌趨勢獲利的投資策略，但操作前務必做好功課，了解風險並設定止損點，才能有效利用融券創造投資收益。
融券的精髓：看壞股市時，如何逆勢獲利
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融券，顧名思義，就是向券商借股票賣出，等股價下跌後再買回還給券商，賺取中間價差的投資策略。簡單來說，當你看壞股市或特定股票的未來走勢，且手上沒有該股票時，融券就派上用場了。
舉例來說，你預期某家公司即將公布財報，預測其財報表現不佳，導致股價下跌。這時，你可以透過融券操作，以較高的價格賣出該公司股票，等股價真的下跌後再以較低的價格買回，賺取中間的價差。
融券的精髓在於逆勢操作，利用市場下跌的趨勢獲利。然而，融券操作也伴隨風險，需要謹慎評估。如果你的預測失誤，股價反而上漲，你將面臨虧損。此外，融券需要支付一定比例的保證金，如果股價大幅上漲，你可能需要追加保證金，否則你的部位可能會被強迫平倉，造成更大的損失。
因此，在進行融券操作前，務必做好充分的功課，透過基本面分析、技術面分析等方式，確認你的預測有理有據。同時，設定止損點，當股價達到止損點時，立即平倉，避免虧損擴大。此外，了解不同券商的融券規定，並選擇適合你的操作策略，才能有效利用融券策略，創造投資收益。
融券交易有什麼優點?
融券交易，顧名思義就是借券賣出，然後在未來以較低的價格買回，藉此獲利的交易方式。它最大的優勢在於能從看空市場中獲利，當投資人預期某個股票價格會下跌時，可以透過融券賣出，在股價下跌時買回，賺取價差。這對於那些對市場走勢有較高把握的投資人來說，是一種有效的獲利策略。然而，融券交易也存在著不少風險，必須謹慎操作。
融券交易的優點主要有以下幾點：
- 逆勢操作，獲利機會：當市場看跌時，融券交易可以讓投資人逆勢操作，從下跌的股票市場中獲利。若投資人眼光精準，能預測出股票下跌，融券交易也是一種獲利機會。
- 槓桿效應：融券交易可以放大投資報酬，因為投資人只需要支付一部分的保證金，就能賣出價值更高的股票。舉例來說，投資人以10%的保證金融券賣出100萬元的股票，當股價下跌10%時，投資人就能獲利10萬元，相當於投資報酬率達100%。
- 靈活運用資金：融券交易可以讓投資人靈活運用資金，不必一次投入全部資金，就能參與市場操作。投資人可以根據自己的資金狀況，選擇適合的融券金額。
然而，融券交易的風險也相當高，以下列舉幾點：
- 價格波動風險：融券交易的風險在於，如果股價不跌反漲，投資人將會面臨虧損，而且虧損金額可能遠超過投入的保證金。
- 強制回補風險：當股價大幅波動時，券商可能會要求投資人追加保證金，如果投資人無法追加保證金，券商就會強制回補股票，造成投資人更大的損失。
- 無券可借風險：券商的券源，也就是借給投資人融券的股票，通常是其他投資人跟該券商融資時，留下的抵押品，或是券商自營交易的股票。 換句話說，要有投資人向同一券商融資買進股票，券商才有股票可借，投資人才能融券賣出這張股票。 如果市場上沒有人融資買進該股票，投資人就無法融券賣出。
大多數的投資專家也不建議融券買股票，因為風險較高，不適合經驗不足的投資人使用。 融券交易雖然有機會獲得高額報酬，但其風險也相對較高，投資人必須仔細評估自己的風險承受能力，並做好充分的準備，才能在融券交易中獲利。
融券什麼時候用?. Photos provided by unsplash
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融券的時機：看壞股市或某檔股票
融券操作的時機至關重要，它並非適用於所有市場情況。簡單來說，融券適合在您看壞股市或某檔股票時使用，尤其是當您手上沒有股票可以賣出時。例如，您預期台積電股價即將下跌，但手邊沒有台積電股票，此時就可以考慮融券操作。您向券商借入台積電股票，並在市場上賣出，若台積電股價真的下跌，您便可以用更低的價格買回台積電股票，再歸還給券商，賺取價差。
融券操作的時機可以歸納為以下幾點：
需要注意的是，融券操作並非萬靈丹，它也存在一定的風險。在決定使用融券操作之前，務必仔細評估市場情況、個股基本面和自身風險承受能力，並制定合理的投資策略。
| 時機 | 說明 |
|---|---|
| 預期大盤或個股將下跌 | 融券的本質是看空市場，因此當您預期大盤或某檔股票將下跌時，可以考慮使用融券操作，以獲取潛在的利潤。 |
| 手中沒有股票可以賣出 | 當您看壞某檔股票，卻沒有持有該股票時，融券操作可以讓您參與空頭市場，賺取價差。 |
| 市場出現利空消息 | 當市場出現利空消息，例如公司財報不如預期、產業前景黯淡等，導致股價下跌時，可以考慮使用融券操作。 |
| 技術指標顯示賣出訊號 | 技術分析中，一些指標如KD指標、MACD指標等，可能顯示賣出訊號，此時可以考慮使用融券操作。 |
融券怎麼回補?
融券就像借錢買股票，必須在規定時間內，買回相同數量的股票來還給券商。融券回補可以分為「自行回補」、「強制回補」：
自行回補： 投資人進行融券放空，等到股價跌到低點時自行回補部位，獲利入袋。自行回補的優點在於投資人可以掌握回補時機，在股價低點時回補，賺取價差。但缺點是需要密切關注市場動態，並根據自身判斷決定回補時機，如果判斷失誤，可能會造成虧損。
強制回補： 當公司宣布停券，投資人就會被要求強制回補，無論價格多高都要買回。強制回補通常發生在以下三個時間點：
最後回補日前： 投資人如果在最後回補日前來不及回補，券商就會強制用市價買回，因此可能會被迫買在高點，造成虧損。
違約交割： 如果投資人拿不出錢，就會被判定是「違約交割」，這點要特別注意！違約交割的後果非常嚴重，除了要支付違約金外，還可能被列入信用不良名單，影響日後借款或投資。
公司宣布停券： 當公司宣布停券，投資人必須在規定時間內回補，否則將被強制回補。
融券強制回補通常發生在以下情況：
公司宣布停券：例如公司進行重大重組、財務狀況不佳等。
投資人違約交割：例如投資人沒有足夠的資金支付回補款項。
投資人未能在最後回補日前回補：例如投資人忘記回補，或是在市場波動下無法及時回補。
融券強制回補的風險：
被迫買在高點： 強制回補時，券商會用市價買回股票，如果當時股價已經漲到高點，投資人就會被迫買在高點，造成虧損。
違約交割： 如果投資人沒有足夠的資金支付回補款項，就會被判定是「違約交割」，這點要特別注意！違約交割的後果非常嚴重，除了要支付違約金外，還可能被列入信用不良名單，影響日後借款或投資。
如何避免融券強制回補：
密切關注市場動態： 掌握股票走勢，及時做出回補決策。
設定止損點： 設定止損點可以降低虧損風險，當股價跌破止損點時，就應該立即回補。
保持充足的資金： 確保有足夠的資金支付回補款項，避免違約交割。
融券下單很簡單，如下圖所示：
在券商 App 的個股下單畫面，選擇融券（券），裡面顯示的券 90％ 代表要自付 9 成金額。另外，融券要注意一點，一開始是先選擇賣出，要回補時候才是用買進。
融券操作看似簡單，但其中蘊藏著風險，需要您仔細了解相關知識和操作流程。希望我的講解能幫助您更清晰地理解融券回補的機制，並在投資過程中做出明智的決策。
融資融券的風險與報酬
融資融券雖然能放大投資收益，但同時也伴隨著高風險。這就像一把雙刃劍，運用得當可以獲取更高的報酬，但操作不慎也可能帶來巨大的損失。因此，在進行融資融券交易之前，務必充分了解其風險，並做好風險管理策略。
首先，融資融券最大的風險在於高槓桿。融資是指向券商借錢買股票，融券是指向券商借股票賣出。這兩種交易方式都利用了槓桿原理，也就是用少量的資金撬動更大的投資金額。例如，您用10萬元融資買了100萬元的股票，如果股票價格上漲10%，您的收益將會是10萬元，但如果股票價格下跌10%，您的損失也將會是10萬元。因此，融資融券的風險放大倍數與槓桿倍數成正比。
其次，融資融券還存在追繳風險。當您進行融資交易時，券商會要求您繳納一定比例的保證金，通常為借款金額的20%到30%。如果股票價格下跌，您的保證金不足以支付虧損，券商就會要求您追加保證金，也就是追繳。如果無法及時追加保證金，您的股票可能會被強迫賣出，導致更大的損失。
此外，市場波動風險也是融資融券交易需要面對的風險。股票市場瞬息萬變，價格波動難以預測。融資融券交易的槓桿效應會放大市場波動的影響，導致投資風險增加。例如，在市場大幅波動的情況下，即使您只融資了少量的資金，也可能因為股票價格大幅下跌而造成巨大的損失。
因此，在進行融資融券交易時，務必做好風險管理策略，例如設定止損點、控制借款金額以及分散投資。設定止損點可以有效控制虧損，控制借款金額可以降低槓桿風險，分散投資可以降低市場波動風險。
總而言之，融資融券是一種高風險高報酬的交易方式，適合風險承受能力較高的投資者。在進行融資融券交易之前，務必做好充分的功課，了解其風險與報酬，並制定合理的投資策略，才能有效控制風險，提高投資成功率。
融券什麼時候用?結論
融券是一種利用市場下跌趨勢獲利的投資策略，但也伴隨著高風險。當您預期股市或特定股票將下跌，且手上沒有股票可以賣出時，融券就派上用場了。但融券操作並非適合所有人，您必須做好功課，了解其風險，並設定止損點，才能有效利用融券創造投資收益。
總而言之，融券什麼時候用？ 當您對股市或某檔股票的未來走勢持悲觀看法，且想要從中獲利時，融券可以成為您的工具。但請務必謹慎操作，做好風險控管，才能在融券交易中獲得成功。
融券什麼時候用? 常見問題快速FAQ
融券適合什麼樣的投資者？
融券適合預測市場或特定股票未來走勢看跌，且手中沒有該股票的投資者。如果您的投資策略傾向於看空市場，且能掌握市場資訊，進行適當的風險管理，融券可以成為您獲利工具之一。然而，融券交易的風險也相當高，不適合經驗不足的投資者，建議先做好功課，了解相關知識和操作流程，並從小額資金開始練習。
融券需要繳多少保證金？
融券需要繳納的保證金比例會依券商而有所不同，通常為借券金額的10%到30%。保證金的用途在於保障券商的利益，當您融券賣出股票後，如果股價上漲，您需要支付更高的價格來回補股票，保證金就是為了支付這部分的價差。此外，保證金也反映了融券操作的風險，保證金比例越高，表示風險越高。在選擇券商時，可以比較不同券商的融券保證金比例，選擇適合自己的方案。
融券有什麼風險？
融券的風險主要有以下幾點：
股價可能逆勢上漲： 如果您預測失誤，股價反而上漲，您將面臨虧損。
保證金不足： 融券需要支付一定比例的保證金，如果股價大幅上漲，您可能需要追加保證金，否則您的部位可能會被強迫平倉，造成更大的損失。
無券可借風險： 券商的券源，也就是借給投資人融券的股票，通常是其他投資人跟該券商融資時，留下的抵押品，或是券商自營交易的股票。 如果市場上沒有人融資買進該股票，投資人就無法融券賣出。
強制回補風險： 當公司宣布停券，投資人就會被要求強制回補，無論價格多高都要買回。
为了降低风险，建议您：
做好充分的功課： 透過基本面分析、技術面分析等方式，確認您的預測有理有據。
設定止損點： 在操作融券時，設定一個止損點，當股價達到止損點時，立即平倉，避免虧損擴大。
了解融券相關規定： 不同券商的融券規定可能有所不同，請務必事先了解清楚。
