融資融券關係：初學者必學的投資攻略

想深入了解股票投資，融資融券是必不可少的進階技巧。融資融券關係緊密，分別指的是向券商借錢買股票（做多）和借股票賣出（做空）。 這兩種交易方式需要支付股票手續費、證券交易所得稅，以及融資融券的利息費用，因此投資者需要謹慎評估成本。 融資融券能放大投資報酬，但也伴隨著更大的風險。 掌握融資融券的關係與運作機制，才能在市場波動中，安全有效地運用這些工具，提升投資效益。

可以參考 融資餘額意思大公開！掌握股市趨勢的關鍵指標

融資融券的定義與關係

在股票市場中，除了直接買賣股票之外，還有更進階的交易方式，那就是「融資融券」。融資融券可以幫助投資者放大投資報酬，但同時也伴隨著更高的風險。因此，了解融資融券的定義、關係以及操作方式，對於想嘗試運用融資融券進行投資的初學者來說至關重要。

簡單來說，融資指的是投資人向券商借錢買進超過自有資金的股票，也就是俗稱的做多。舉例來說，假設您有100萬元，想要買進市值150萬元的股票，就可以向券商申請融資，借入50萬元，補足資金缺口。這樣一來，您就可以買進150萬元的股票，並期待股票價格上漲，賺取更高的投資報酬。

而融券則代表向券商借股票，並賣出自己手上沒有的股票，俗稱做空。例如，您預期某支股票的價格會下跌，就可以向券商借入這支股票，並在市場上賣出。當股票價格真的下跌時，您再以較低的價格買回相同數量的股票，歸還給券商，賺取差價。需要注意的是，融券交易需要支付借券利息，並且需要承擔股票價格上漲的風險。

融資和融券看似是兩種獨立的交易方式，但其實它們之間有著密切的關係。融資是利用借來的資金買進股票，期待價格上漲，而融券則是利用借來的股票賣出，期待價格下跌。兩者都是利用槓桿原理，放大投資報酬，但也同時放大了投資風險。因此，在進行融資融券交易之前，必須仔細評估自身風險承受能力，並制定完善的投資策略，才能有效控制風險，保障投資安全。

融資融券餘額變化的意義

融資融券餘額的變化可以反映市場的投資情緒，並提供關於股價走勢的線索。以下列舉幾種常見的融資融券餘額變化與股價走勢的關係：

融資減少而融券餘額增加： 這種情況通常代表投資人不看好後市表現，但由於股價卻呈現上漲，意味著市場背後有買盤力道支撐著股價。這種現象通常代表有主力在吃貨，籌碼流向主力手中，後市容易出現軋空的行情，促使股價加速上漲，繼續推升股價。
融資減少而融券餘額增加： 這種情況代表市場缺乏買盤力道，加上融券不斷增加摜壓股價，意味著可能存在潛在的利空消息，股價後續有很大的機率出現一波跌勢。
融資融券同步減少而股價上漲： 通常表示缺乏買盤，股價上漲可能只是由於融券回補推升股價出現短暫反彈。當回補買盤力道耗盡時，股價續漲的力道喪失，容易只是短多的現象。
融資融券同步減少，股價持續下跌： 通常意味著該股人氣退散，融券空單大多已回補仍無法阻止股價下跌，股價後續續跌的機率大，可能步入長期空頭的趨勢。

需要注意的是，融資融券餘額只是影響股價走勢的因素之一，並非決定性的因素。投資者在進行投資決策時，應結合其他市場資訊，例如基本面分析、技術分析、市場消息等，才能做出更明智的判斷。

融資融券關係. Photos provided by unsplash

融資融券保證金多少? 使用時機與好處

融資融券的操作需要繳納一定的保證金，這也是投資者需要了解的重要資訊。那麼，融資融券的保證金比例是多少呢？

在一般情況下，上市櫃股票的融資成數為60%，也就是說您只要支付60%的股款，就可以借到40%的資金來買股票。例如，您想買進100張價值100元的股票，只需要支付6000元，就可以借到4000元來完成交易。而融券保證金則為90%，也就是說您需要支付90%的股票價值作為保證金，才能借到股票賣出。同樣以100張價值100元的股票為例，您需要支付9000元才能借到股票賣出。

需要注意的是，以上只是一般情況下的比例，實際的融資融券成數會根據交易所公告以及個股的波動情況而有所調整。例如，當個股波動異常，交易所可能會提高融資融券的保證金比例，以降低市場風險。因此，投資者在進行融資融券操作之前，務必先了解最新的保證金比例，並根據自身情況做出合理的投資決策。

那麼，融資融券的使用時機是什麼呢？

融資適合看好股票後市，想要放大投資報酬的投資者。例如，您預期某個股票會大幅上漲，但手頭資金有限，就可以使用融資來放大投資金額，以獲取更高的報酬。而融券則適合看空股票後市，想要獲取利潤的投資者。例如，您預期某個股票會下跌，就可以使用融券賣出股票，等股票價格下跌後再買回，賺取差價。

融資融券的優點在於可以放大投資報酬，增加投資靈活性。融資可以讓您在資金有限的情況下，也能參與股票投資，增加投資靈活性。而融券則可以讓您在看空股票後市時，也能獲取利潤。但需要注意的是，融資融券的風險也相對較高，投資者需要謹慎使用，並做好風險管理。

融資融券的運作機制

融資融券是什麼? 一分鐘搞懂「融資融券」簡單來說，目前在股票市場中主要有兩種交易模式：一種為「現金交易」，指投資人運用現金來買賣股票；另一種則是「信用交易」，指投資人透過融資、融券的方式來買賣股票。 其中所謂的「融資」，就是指投資人預期某支個股後續會上漲，但礙於當下他可操作的資金不足，因此先向券商借錢購買該個股，等到股價上漲之後，他再將此股票賣出、還清借款，並賺取差價。

而「融券」則是相反的操作，投資人預期某支個股後續會下跌，但他手上沒有該股票，因此先向券商借入該股票，並將其賣出，等到股價下跌之後，再買回相同數量的股票歸還券商，賺取差價。 簡單來說，融資就是「借錢買股票」，而融券就是「借股票賣出」。

融資融券的運作機制看似簡單，但實際上卻充滿著風險。 投資人必須了解，融資融券的本質是「槓桿交易」，也就是利用借來的資金來放大投資收益。 然而，槓桿交易的風險也相對較高，因為一旦投資方向錯誤，虧損也會被放大。

舉例來說，假設投資人以100萬元融資買入某支股票，並預期股價會上漲20%。 如果股價真的如預期般上漲20%，投資人將可獲得20萬元的利潤。 但如果股價下跌10%，投資人將會虧損10萬元，而這10萬元的虧損是相對於投資人原本的100萬元本金而言的，也就是說，投資人實際上虧損了10%。

因此，融資融券並非適合所有投資人的投資方式。 投資人必須根據自身的風險承受能力和投資目標來決定是否使用融資融券。 如果投資人對市場趨勢判斷不準確，或者無法承受較高的風險，則不建議使用融資融券。

融資融券同步減少對股價的影響

融資融券同步減少，對股價的影響需要視情況而定，並非絕對的看漲或看跌。當融資融券同步減少，股價上漲時，通常表示缺乏買盤，股價上漲可能只是由於融券回補推升股價出現短暫反彈。當回補買盤力道耗盡時，股價續漲的力道喪失，容易只是短多的現象。

另一方面，融資融券同步減少，股價持續下跌，通常意味著該股人氣退散，融券空單大多已回補仍無法阻止股價下跌，股價後續續跌的機率大，可能步入長期空頭的趨勢。

因此，投資者在觀察融資融券數據時，需要結合其他技術指標和基本面分析，才能更準確地判斷股價走勢。例如，可以觀察成交量、技術指標、產業趨勢、公司財報等資訊，綜合分析後才能做出更明智的投資決策。

想查詢個股融資餘額、融券餘額增加或減少的方式可以透過「Goodinfo! 台灣股市資訊網」查詢，裡面查詢的種類很多，有興趣的可以花點時間自己摸索看看，以下為查詢步驟：

1. 進入 Goodinfo! 台灣股市資訊網 後，點選左側資訊欄「類股一覽」。
2. 選擇您想查詢的類股，例如「電子股」。
3. 點選「融資融券」欄位，即可查詢該類股的融資餘額、融券餘額等資訊。
4. 若您想查詢個別股票的融資融券資訊，可以點選「股票代號」欄位，即可進入該股票的詳細資訊頁面。
5. 在該頁面的「融資融券」欄位，即可查詢該股票的融資餘額、融券餘額等資訊。

透過 Goodinfo! 台灣股市資訊網 查詢融資融券數據，可以幫助投資者更深入了解市場動態，並做出更明智的投資決策。

可以參考 融資融券關係

融資融券關係結論

融資融券關係就像一體兩面，融資是借錢買進，融券是借股票賣出，兩者皆能放大投資報酬，但也伴隨著更高的風險。理解這兩者之間的密切關係，才能在投資市場上游刃有餘。

透過本文的說明，您應該已經掌握了融資融券的定義、操作流程、費用以及風險管理等重要資訊。 然而，融資融券並非萬靈丹，適不適合您，還需要考量自身風險承受能力、投資目標和市場狀況。

在進行融資融券交易之前，務必做好功課，了解市場趨勢、個股基本面，並制定完善的投資策略。 唯有如此，才能在利用融資融券放大投資報酬的同時，有效控制風險，保障投資安全。

希望透過本文的分享，能幫助您更深入了解融資融券的關係，並在投資的路上更上一層樓！

融資融券關係 常見問題快速FAQ

融資融券和直接買賣股票有什麼差別？

融資融券和直接買賣股票最大的差別在於是否使用槓桿。直接買賣股票是運用自己的資金進行交易，而融資融券則是向券商借錢或借股票來放大投資報酬。簡單來說，融資融券可以讓您用更少的資金進行更大的投資，但同時也提高了投資風險。

融資融券的風險有哪些？

融資融券的風險主要包括：

• 資金風險：融資融券需要支付利息，如果投資虧損，除了本金之外還要支付利息，虧損金額將會放大。
• 信用風險：融資融券需要向券商借錢或借股票，如果投資者無法償還借款，可能會造成信用風險。
• 市場風險：融資融券的槓桿效應會放大市場風險，如果市場出現大幅波動，可能會造成投資虧損。

因此，投資者在進行融資融券交易之前，務必先評估自身風險承受能力，並制定完善的風險管理策略，才能有效控制風險，保障投資安全。

融資融券適合哪些投資者？

融資融券適合風險承受能力較高，且對市場趨勢判斷較為準確的投資者。如果您對市場趨勢不熟悉，或者無法承受較高的投資風險，則不建議使用融資融券。 此外，融資融券也適合資金有限，想要放大投資報酬的投資者。 然而，投資者必須了解，融資融券的風險也相對較高，必須謹慎使用，並做好風險管理。