股票融資是什麼？投資人借錢買股的秘訣大公開！

「股票融資是什麼？」簡單來說，就是投資人向券商借錢購買股票，以較少的資金撬動更大的投資。例如，您看好人公司股票，但手頭只有40萬元，而該公司股票一張需要100萬元。透過股票融資，您可以向券商借款60萬元，湊足100萬元買入股票。等股票賣出後，再將借款金額和利息還給券商。這讓您能放大投資收益，但同時也提高了風險。需要注意的是，融資比例通常不超過股票價格的6成，且會受到個股狀況影響。

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股票融資是什麼？

股票融資，也稱為融資交易 (Margin trading)，指的是投資人向券商借款購買股票的投資方式。簡單來說，就是你資金不足，但看好人公司未來前景，想放大投資收益，就可以跟券商借錢買股票，等到股票賣出後一併償還借款金額和利息。舉例來說，假設你想要投資老實人公司，但一張股票需要100萬元，而你手頭只有40萬元，這時候就可以使用股票融資。你只需要自備40萬元，剩下的60萬元由券商借給你，等於你跟券商借了60萬元。

那麼，你能跟券商借多少錢呢？一般來說，上市櫃股票最高可以融資到6成，也就是說股價1,000元的股票一張需要100萬元，使用融資的話你只需要自備40萬元就夠了。不過，有些個股可能因為波動異常或其他因素，導致融資成數有所調整，因此要以台灣證券交易所公布的資訊為準。

融資的運作機制與資金比例

融資交易，簡單來說就是向券商借錢買股票，等到股票賣出後再將錢還給券商。這是一種合法擴張信用的交易管道，讓投資人可以用較少的本金買進更多的股票，進而放大投資報酬。

融資交易的運作機制主要依賴於「保證金」的概念。當投資人想要使用融資買股票時，券商不會直接借給你全額資金，而是會要求你提供一定比例的保證金，作為借款的擔保。這個保證金比例通常稱為「自備款」，而券商提供的資金則稱為「融資款」。

舉例來說，若投資人想要買進一支股價為20元的股票（1張為2萬元），而券商的融資成數為6成。這表示投資人需要自備4成的資金，也就是8千元，而券商會提供1萬2千元。也就是說，投資人只需要自備8千元，就能買進價值2萬元的股票，這就等於是利用了融資的槓桿效應。

融資交易的資金比例會影響投資人獲利或虧損的幅度。以下是融資交易的資金比例與獲利/虧損的關係：

• 自備款佔比較高： 投資人自備的資金比例越高，融資款佔比就越低，槓桿效應較小，風險也相對較低。但同時，獲利空間也會相對較小。
• 自備款佔比較低： 投資人自備的資金比例越低，融資款佔比就越高，槓桿效應較大，風險也相對較高。但同時，獲利空間也會相對較大。

因此，投資人在使用融資交易時，需要根據自身風險承受能力和投資目標，選擇適當的資金比例。如果投資人對市場走勢不確定，或者風險承受能力較低，建議選擇較高的自備款比例。反之，如果投資人對市場走勢充滿信心，且風險承受能力較高，則可以選擇較低的自備款比例，以追求更高的投資報酬。

股票融資是什麼?. Photos provided by unsplash

融資比例與限制

那麼，投資人到底可以跟券商借多少錢呢？這就牽涉到「融資比例」的概念。簡單來說，融資比例指的是你自備的資金佔總投資金額的比例。舉例來說，如果你自備40萬元，而股票總價值是100萬元，那麼你的融資比例就是40%。

一般來說，上市櫃股票的最高融資比例可以達到6成，也就是說，你只需要自備4成的資金，就可以買到100%的股票。例如，一張100萬元的股票，你只需要自備40萬元，就可以透過融資買進，剩下的60萬元由券商提供。聽起來很划算，但別忘了，融資比例是會變化的，而且會受到許多因素的影響，例如：

• 個股波動性： 波動性高的股票，融資比例通常會比較低，因為券商認為風險較高。
• 市場狀況： 當市場行情不佳時，券商可能會降低融資比例，以降低風險。
• 券商政策： 每家券商的融資政策都不一樣，有些券商可能會提供較高的融資比例，有些則會比較保守。
• 投資人信用狀況： 投資人的信用狀況也會影響融資比例，信用良好的投資人通常可以獲得較高的融資比例。

除了融資比例之外，還有一些限制條件需要注意，例如：

• 最低融資金額： 每家券商都有最低融資金額的限制，例如，有些券商可能要求最低融資金額為10萬元。
• 融資期限： 融資期限通常會有一定的限制，例如，最長可能只有半年或一年。
• 強制回補： 如果股票價格下跌到一定程度，券商可能會要求你強制回補股票，也就是說，你必須用自己的資金將股票買回來，即使你沒有足夠的資金。

因此，在使用股票融資之前，一定要先了解相關的限制條件，並做好風險控管，才能避免不必要的損失。

融資會影響股票交易嗎?

融資的確會影響股票交易，主要體現在成本和風險兩個方面。首先，使用融資的利率通常比一般貸款利率高，長期使用融資會增加股票交易成本。舉例來說，如果你以年利率5%的融資買了100萬元的股票，一年後你需要支付5萬元的利息，這筆利息會直接影響你的投資報酬率。其次，融資會放大投資風險。當你融資買的股票一直跌，跌到維持率130%時，券商就會發融資追繳通知請你補錢。維持率是指股票市值與融資金額的比例，一般券商會設定在130%到150%之間。當股票價格下跌到維持率以下，表示你的股票市值已經不足以支付融資金額，券商為了避免風險，就會要求你補繳資金。假如期限內沒有補足，股票就會被斷頭，也就是被券商強制賣出，造成投資損失。

舉例來說，如果你以100萬元融資買了價值100萬元的股票，維持率設定為130%，當股票價格跌到76.9萬元時，你的股票市值就會跌到維持率以下，券商就會要求你補繳資金。如果你沒有及時補繳，券商就會強制賣出你的股票，你將會損失全部的投資金額，甚至可能還要負擔額外的債務。因此，使用融資交易時，一定要做好風險管理，評估自己的承受能力，並設定合理的止損點，避免因股票價格下跌而導致的融資追繳風險。

融資股票危險嗎?

很多人說用「融資」做股票很危險，但你真的知道什麼是「融資」嗎？ 融資就是跟券商借錢買股票，所以要付出利息…也有人說融資是槓桿操作，要注意到維持率，不然可能會融資斷頭！ 搞懂融資操作，讓你用便宜的價格買入股票！

的確，融資操作存在一定的風險，但並非如傳言般可怕。關鍵在於，你是否真正理解融資的機制，並掌握有效的風險管理策略。

首先，融資操作的風險主要來自兩個方面：

利息成本: 融資需要支付利息，這會降低投資報酬率。
斷頭風險: 融資操作的維持率，是指股票市值必須維持在一定比例以上，否則券商會強制平倉，導致投資人損失本金。

然而，融資操作也具有其優勢：

放大收益: 融資可以放大投資收益，例如你用100萬元融資100萬元，總共200萬元買股票，如果股票價格上漲20%，你的收益將是40萬元，遠高於直接投資100萬元的20萬元收益。
提高投資效率: 融資可以讓你用更少的資金買入更多股票，提高投資效率。

因此，融資操作並非洪水猛獸，關鍵在於如何合理運用，並做好風險管理。

想要有效控制融資風險，你可以採取以下措施：

• 設定合理的融資比例: 不要過度使用融資，建議將融資比例控制在總資金的50%以下，避免過度放大風險。
• 密切關注維持率: 定期查看維持率，並根據市場情況調整持股比例，避免被強制平倉。
• 制定止損策略: 在投資前設定止損點，當股票價格下跌到止損點時，立即止損，避免更大的損失。
• 選擇可靠的券商: 選擇信譽良好的券商，並了解其融資操作的相關規定，確保資金安全。

總之，融資操作是一種可以提高投資效率的工具，但同時也存在一定的風險。只要你充分了解融資的機制，並做好風險管理，融資操作可以成為你投資利器。

可以參考 股票融資是什麼?

股票融資是什麼?結論

股票融資，簡而言之，就是向券商借錢買股票，以較少的資金撬動更大的投資。這種方式雖然能放大投資收益，但也帶來了更高的風險。因此，投資人在使用股票融資前，務必了解其運作機制、風險控管措施以及相關限制條件，並根據自身風險承受能力和投資目標，選擇適當的資金比例。

掌握融資比例、維持率、止損策略，以及選擇可靠的券商，就能有效控制風險。只要你充分了解「股票融資是什麼」以及其操作方式，並做好風險管理，融資就能成為你投資利器，助你達成投資目標。

股票融資是什麼? 常見問題快速FAQ

股票融資跟一般借貸有什麼不同?

股票融資跟一般借貸最大的不同在於，股票融資是借錢來投資股票，也就是用借來的錢來購買股票，希望透過股票價格上漲獲利，並償還借款金額和利息。而一般借貸則是借錢來做其他用途，例如買房子、買車或生活消費，利息的計算方式也可能有所不同。

股票融資真的能提高投資收益嗎?

股票融資的確可以放大投資收益，因為你用較少的資金撬動更大的投資。但同時也要注意風險，因為融資會放大虧損。如果你對市場走勢不確定，或者風險承受能力較低，建議不要使用融資。

融資斷頭是什麼意思?

融資斷頭指的是股票價格下跌到一定程度，券商會強制賣出你的股票，以避免更大的虧損。這通常發生在投資人無法在規定時間內補繳維持率的資金時。因此，使用融資交易時，一定要做好風險管理，並設定合理的止損點，避免被斷頭的風險。