融券放空會怎樣？強制回補日攻略，避免軋空慘賠

融券放空會怎樣？ 想要透過放空股票賺取下跌獲利，但你必須小心「融券強制回補」！ 每年股東會和除權息前後，都可能出現融券強制回補，造成股價大幅上漲，這時放空者就必須花更高的價格回補，造成慘賠。 不過，融券強制回補日之前，如果能掌握融券回補力道和籌碼分布，也能搭上這波行情，反手賺取獲利。 融券放空看似有利可圖，但其中風險不容小覷，建議務必做好風險控管，才能在投資市場中立於不敗之地。

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融券強制回補的風險與應對策略

融券放空是一種高風險、高報酬的投資策略，它允許投資者在預期股價下跌時，先賣出股票，再於未來以較低的價格買回，賺取價差。然而，融券放空也潛藏著巨大的風險，其中最令人聞風喪膽的莫過於「融券強制回補」。融券強制回補是指當融券股票價格大幅上漲時，券商為了避免自身虧損，會強制要求投資者在特定時間點前，以市價買回融券股票，即使當時的股價已遠高於當初放空時的價格。這種情況下，投資者不僅無法獲利，反而會面臨巨額虧損，甚至可能導致「軋空」現象，讓損失雪上加霜。

融券強制回補的觸發條件通常與公司重大事件有關，例如股東會和除權息。在股東會前夕，市場對於公司未來發展方向充滿不確定性，股價容易出現大幅波動。若投資者在股東會前放空股票，而股東會結果不如預期，導致股價上漲，則可能面臨融券強制回補的風險。同樣地，在除權息前，由於公司將發放股利或配股，股價通常會出現下跌，但如果投資者放空股票後，股價卻意外上漲，也可能面臨融券強制回補的風險。

此外，融券強制回補的時機也可能受到市場情緒和資金流向的影響。當市場出現強烈的買盤，導致股價快速上漲時，券商為了避免自身虧損，也可能提前發出融券強制回補的通知。因此，投資者在進行融券放空操作時，務必密切關注市場動態，並做好應對融券強制回補的準備。

融券什麼時候用？

融券放空，簡單來說就是借股票賣出，然後在股價下跌後再買回來還給券商，賺取中間的價差。但什麼時候適合使用融券呢？融券使用時機在於，當你看壞股市且手上沒股票的時候。

舉例來說，若投資人看壞某檔股票時，就可以付保證金向券商借股票拿去賣。如果股價真的下跌了，就可以用較便宜的價格把它買回來還給券商，賺取中間價差。但如果股價不跌反漲，則需要以更高的價格買回股票，就會造成虧損。因此，融券操作需要謹慎評估，並做好風險控管。

融券的時機可以概括為以下幾點：

• 預期某檔股票價格會下跌：當你認為某檔股票的未來走勢看跌，例如公司業績不佳、市場消息利空等，就可以考慮使用融券放空。
• 手中沒有股票：融券操作需要先向券商借入股票，因此需要先支付保證金。如果你手中沒有股票，融券放空可以讓你參與看跌的市場，並賺取價差。
• 市場整體看空：當市場整體呈現看空趨勢，例如經濟衰退、利率上升等，可以考慮使用融券放空，以獲取更大的利潤。

然而，融券操作也存在著風險，例如股價不跌反漲、或追繳保證金等。因此，在使用融券操作前，需要做好充分的功課，並了解相關的風險。

融券放空會怎樣?. Photos provided by unsplash

融券放空的風險：維持率與強制回補

融券放空看似可以從股價下跌中獲利，但投資者必須了解其中潛藏的風險。最主要的風險之一就是「維持率」，它代表著你融券操作的風險程度。當你融券放空時，券商會要求你繳納一定的保證金，作為你可能虧損的保障。而維持率就是用來計算你融券的保證金是否足夠的指標。一般來說，券商會設定一個維持率的門檻，例如130%。當你的維持率低於這個門檻時，就代表你的保證金不足，券商有權利要求你補繳保證金，以維持你的融券操作。

舉例來說，假如你融券放空1張B股票，股價100元，你的融券保證金為9萬元，融券維持率為190%。當B股票一路漲至300元時，你的融券維持率就會下降，因為你的融券擔保品市值（1張B股票價值300元）降低，而保證金維持不變。當你的維持率跌至130%以下，券商就會通知你要補繳保證金，若你不補錢進去，券商就會強制進行融券回補，也就是將你融券借來的股票買回來還給券商。這時，你就會面臨巨大的虧損，因為你必須以更高的價格買回股票，才能還給券商。

強制回補是融券放空操作中最大的風險之一，它可能導致你損失遠超過你的初始保證金。因此，在進行融券放空操作之前，你必須仔細評估自己的風險承受能力，並設定好止損點，避免因為股價波動而導致的巨大虧損。

此外，融券放空還存在其他風險，例如：

• 股價波動：股價可能出現大幅波動，導致你的虧損遠超過預期。
• 市場風險：市場整體的風險，例如經濟衰退或政策變動，都可能影響股價走勢，導致你的融券操作失敗。
• 流動性風險：有些股票的流動性較低，當你想要回補股票時，可能找不到足夠的賣方，導致你無法以預期的價格回補，造成更大的虧損。

因此，融券放空操作需要謹慎評估，並做好充分的風險控管，才能有效降低虧損的風險。

融券放空有什麼好處?

「融券」最大的優勢，就是讓投資人在空頭也有獲利的機會。當您預期某個股票價格會下跌時，可以透過融券放空的方式，借入股票賣出，待價格下跌後再買回，賺取價差。這對於預測市場走勢準確的投資人來說，是一項非常有利的策略。此外，融券放空也讓投資操作變得更加靈活，不局限於單純的買進持有，在空頭市場也能積極參與，創造獲利空間。

然而，想要準確預測股市的漲跌非常困難，尤其對於新手來說具有很大的虧損風險。因為融券放空是高槓桿的操作，一旦預測錯誤，虧損的金額可能會遠遠超過原本的投資金額。例如，您融券放空100張股票，每張股票的價格為100元，融券保證金為10%，則您需要繳納10,000元的保證金。如果股價上漲10%，您將虧損10,000元，這相當於您投入保證金的100%。

因此，建議剛進股市的投資新手，不要隨意嘗試融券放空。在您對市場有更深入的了解，並具備一定的風險承受能力之前，還是以學習基本投資知識，並從簡單的股票買賣開始，逐步累積經驗和資金。當您對市場走勢有更深入的了解，並具備一定的風險管理能力後，才能考慮嘗試融券放空的操作。

融券放空有風險嗎?

信用交易有一定的風險，而台股對於放空的限制更是嚴格，融券放空的條件與額度限制都比融資來得多，風險也較大。融券放空最大的風險在於「強制回補」，當借券的股票價格大幅上漲時，券商有權要求你強制回補，也就是必須以市價買回股票歸還給券商。如果當時的價格遠高於你當初借券的價格，就會造成巨大的虧損，甚至可能面臨違約交割的窘境。因此，在進行融券放空操作之前，務必做好風險評估，並制定合理的止損策略，以降低風險。

以下列舉幾個融券放空會面臨的風險，投資人們務必謹慎小心：

• 市場波動風險：股票市場瞬息萬變，即使是看似穩定的股票，也可能因為各種因素而出現大幅波動。如果放空標的的價格意外上漲，就會面臨虧損，甚至可能被強制回補。
• 槓桿放大風險：融券放空是一種槓桿交易，可以放大獲利，但也同時放大虧損。如果放空標的的價格下跌幅度超過預期，虧損金額也會跟著放大，甚至可能超過原本投入的資金。
• 違約交割風險：如果放空標的的價格大幅上漲，券商有權要求你強制回補。如果無法在期限內回補，就會面臨違約交割的風險，可能需要支付違約金，甚至會影響信用紀錄。
• 資金門檻限制：融券放空需要繳納一定的保證金，這會限制投資人的資金運用。此外，融券放空還需要支付借券費，這也會增加交易成本。
• 額度限制：每家券商都有融券額度的限制，投資人無法無限量融券放空。如果想放空更多股票，需要繳納更多的保證金，或者等待額度釋放。

提醒投資人們，融券放空操作並非適合所有投資人，尤其是不熟悉市場狀況或缺乏風險控制經驗的投資人。在選擇融資融券交易時，務必謹慎小心，評估自身風險承受能力，並制定合理的投資策略，以降低風險，避免違約交割的窘境發生。

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可以參考 融券放空會怎樣?

融券放空會怎樣?結論

融券放空看似可以從股價下跌中獲利，但它是一項高風險、高報酬的投資策略。想要透過融券放空賺取下跌獲利，必須小心「融券強制回補」！每年股東會和除權息前後，都可能出現融券強制回補，造成股價大幅上漲，這時放空者就必須花更高的價格回補，造成慘賠。然而，融券強制回補日之前，如果能掌握融券回補力道和籌碼分布，也能搭上這波行情，反手賺取獲利。因此，融券放空會怎樣？最終取決於投資者是否能做好風險評估，並制定合理的應對策略。

本文詳細說明了融券放空的操作流程、風險、應對策略以及注意事項，希望能幫助您更了解融券放空的操作，並在實際操作中做出更明智的決策。融券放空需要謹慎評估，並做好風險控管，才能在投資市場中立於不敗之地。

融券放空會怎樣? 常見問題快速FAQ

融券強制回補是什麼？

融券強制回補是指當你融券放空股票的價格大幅上漲時，券商為了避免自身虧損，會強制要求你在特定時間點前，以市價買回融券股票，即使當時的股價已遠高於當初放空時的價格。這代表著即使你預期股價會下跌，卻反向大幅上漲，你仍然需要以更高的價格買回股票，導致虧損。

融券強制回補會造成什麼後果？

融券強制回補可能導致你損失遠超過你的初始保證金，甚至可能出現「軋空」現象，讓損失雪上加霜。 軋空是指市場上大量買盤湧入，導致股價快速上漲，而放空者被迫以更高的價格回補，造成巨大的虧損。 因此，在進行融券放空操作之前，你必須仔細評估自己的風險承受能力，並設定好止損點，避免因為股價波動而導致的巨大虧損。

如何避免融券強制回補的風險？

要避免融券強制回補的風險，你需要做好以下幾點：

• 密切關注市場動態：觀察市場的變化，例如公司重大事件、市場情緒、資金流向等，以便及時調整你的融券策略。
• 設定止損點：設定好止損點，當股價漲到止損點時，立即回補股票，以限制虧損。
• 掌握融券回補力道和籌碼分布：了解市場上的融券回補壓力，並觀察相關股票的籌碼分布，以便判斷融券強制回補的可能性。
• 做好風險控管：評估自己的風險承受能力，並設定合理的資金管理策略，避免因為融券操作而導致的過度虧損。

融券放空操作需要謹慎評估，並做好充分的風險控管，才能有效降低虧損的風險。