融資成數攻略：新手必學的融資買進指南

想要以更少的資金投入，撬動更多的投資機會嗎？了解「融資成數」是關鍵！簡單來說，融資成數代表您向券商借款的比例。以台灣上市股票為例，目前融資成數可達6成，表示您只要準備4成的自備款就能買進股票。而上櫃股票則能借到5成，需要自備5成的資金。 融資成數是放大投資的工具，但同時也需要謹慎評估風險。了解融資成數的機制，才能在投資路上掌握先機，做出明智的決策。

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融資成數：什麼是融資成數？

踏入股市，您是否曾想過，用更少的資金就能買進更多股票，進而提高投資報酬率？ 融資買進，正是實現這個目標的途徑之一。但融資買進也伴隨著風險，因此了解「融資成數」就顯得格外重要。簡單來說，融資成數指的是您使用融資買進時，向券商借的資金比例。以現在來說，融資買進上市的股票能借到6成，也就是自備款只需準備4成；買進上櫃（Over-The-Counter, OTC) 的股票能借的資金為5成，自備款就需要準備5成。

舉例來說，您想買進價值100萬元的股票，如果融資成數是6成，您只需要準備40萬元自備款，就能向券商借款60萬元，完成這筆交易。 這表示您僅需投入40% 的資金，就能獲得100% 的股票，看似能放大投資報酬，但同時也增加了風險。

融資成數的優勢在於，能以較少的資金撬動更大的投資金額，進而提高投資報酬率。 然而，融資買進也存在著風險，包括：

• 利息支出：向券商借款需要支付利息，這會降低您的投資報酬率。
• 市場波動風險：如果市場下跌，您的虧損將會被放大。
• 追繳風險：當股票價格下跌至一定程度，券商可能會要求您追加保證金，若無法追加，您的股票可能會被強制賣出，造成更大的損失。

因此，在進行融資買進之前，務必了解融資成數的機制，並評估自身的風險承受能力，才能做出明智的投資決策。

融資的運作機制

融資交易的運作機制其實並不複雜，它主要依賴於券商提供的資金，讓投資人能夠以較少的資金投入，撬動更大的投資金額。以下我們將以更詳細的步驟，說明融資交易的運作方式：

1. 開立融資帳戶： 想要進行融資交易，首先必須向券商開立融資帳戶。開戶時，券商會要求投資人提供相關文件，並評估其信用狀況和財務狀況，以決定是否核准融資額度。
2. 選擇融資標的： 投資人需要根據自身的投資策略和市場分析，選擇適合的融資標的。一般而言，融資交易較常被應用於預期未來會上漲的股票，例如業績成長快速、產業前景看好、市場熱門的股票。
3. 自備資金： 融資交易並不是完全由券商提供資金，投資人必須先自備一定比例的資金，這稱為「自備款」。自備款的比例會因券商和股票種類而有所不同，一般來說，自備款比例約為40%，也就是說，投資人需要自備4成的資金，才能使用融資買進股票。
4. 融資買進： 投資人自備資金到位後，便可以向券商申請融資買進股票。券商會根據投資人的自備款，提供相應的融資金額，讓投資人能夠買進更多的股票。
5. 利息成本： 使用融資買進股票，需要支付利息成本。利息成本的計算方式通常是按照融資金額、融資利率和融資期限計算。融資利率會隨著市場利率的波動而有所調整，投資人需要留意券商的公告。
6. 賣出股票： 當投資人認為股票價格已達到預期目標，或是需要資金時，便可以賣出股票。賣出股票後，投資人需要先償還融資金額和利息成本，剩下的部分才是投資人的獲利。

融資交易的運作機制看似簡單，但實際操作過程中需要考慮的因素很多，例如融資利率、融資成數、融資的限制等，投資人應事先了解相關資訊，並謹慎評估自身風險承受能力，才能有效利用融資交易來提升投資效益。

融資利率怎麼算? 高利息 ：

融資的年利率通常為 6%～7%，相較於房貸車貸來説，是相當高的利率。 而且計息的時間是每日都算，就算例假日不開放交易，也照樣計息。 因此融資不太建議長期持有，持有越久所帶來的利息成本就越來越高。

舉例來說，假設你融資了 100 萬元，年利率為 6%，那麼你每天需要支付的利息為 100 萬元 6% / 365 天 = 164.38 元。 如果你持有融資一年，那麼你總共需要支付的利息為 164.38 元/天 365 天 = 60,000 元。 如果你持有融資三年，那麼你總共需要支付的利息為 164.38 元/天 365 天 3 年 = 180,000 元。

從這個例子可以看出，融資的利息成本會隨著時間的推移而增加。 如果你長期持有融資，那麼你所支付的利息成本將會非常高。 因此，如果你需要融資，建議你儘快償還，以減少利息成本。

此外，融資的利率通常會隨著市場利率的波動而變動。 如果你在利率上升的時期融資，那麼你的利息成本將會更高。 因此，在融資之前，你需要考慮市場利率的走勢，並選擇在利率較低的時期融資。

以下是一些降低融資利息成本的建議：

• 選擇低利率的融資方案：不同的融資方案，利率會有所不同。 您可以比較不同方案的利率，選擇利率較低的方案。
• 提前還款：提前還款可以減少利息成本。 您可以利用閒置資金，提前償還部分融資款項。
• 提高信用評級：信用評級越高，利率越低。 您可以透過良好的信用紀錄，提高您的信用評級。

融資是一種重要的資金來源，但它也存在一定的風險。 了解融資的利息計算方式和成本分析，可以幫助您做出明智的融資決策，並降低融資風險。

融資利息的計算方式

融資利息是投資者向券商借款需要支付的費用，通常以年利率計算，各家券商的利率有所不同。計算融資利息的公式如下：

融資利息 = 融資金額 x 融資利率 x 借款天數 / 365

舉例來說，假設您融資買進一張價值 100 元的股票，融資成數為 60%，融資金額為 60 元，融資利率為 6%，借款天數為 30 天。那麼，您的融資利息為：

融資利息 = 60 元 x 6% x 30 天 / 365 = 0.29 元

需要注意的是，融資利息的計算方式可能會因券商而異，有些券商可能會採用不同的計算方式或收取其他費用。因此，在進行融資交易之前，務必向您的券商詳細了解融資利息的計算方式和相關費用。

融資利息是融資交易中不可忽視的成本，它會影響您的投資報酬率。因此，在決定是否使用融資時，務必將融資利息納入考量，並評估是否能承受融資利息的支出。

除了融資利息之外，您還需要支付其他費用，例如：

• 手續費：券商收取的交易手續費。
• 保管費：券商收取的股票保管費。
• 其他費用：例如融資違約金等。

這些費用都會影響您的投資報酬率，因此在進行融資交易之前，務必詳細了解所有費用，並將其納入您的投資決策中。

融資利息的計算方式

融資買股的利息計算方式，是許多新手投資人容易忽略的細節，卻也直接影響投資報酬率。與一般借款不同，融資買股的利息計算並非以「交易日」計息，而是以「日曆日」計息，也就是說週末假日利息照算。這意味著，即使股票沒有交易，投資人仍然需要支付利息，長期持有股票時，利息負擔會比預期高出許多。舉例來說，若投資人以融資買進一支股票，並持有1個月，即使其中有2個週末假日，利息仍然會計算30天，而不是22個交易日。因此，融資買股更適合短線操作，避免長期持有造成過大的利息負擔。

除了計息方式，融資成數也是影響投資人利息負擔的重要因素。上櫃公司股票的融資成數通常為五成，上市公司為六成。以上市股票股價100元為例，融資買股的財務槓桿為：100 ÷ 40 (自有資金) = 2.5倍。也就是說，投資人只需投入40元自有資金，就能買入價值100元的股票，放大獲利空間。然而，也同時放大虧損風險。如果股票價格下跌，投資人需要支付的利息也會增加，虧損金額也會放大。

因此，投資人必須謹慎評估融資買股的風險和收益，並以短線操作為主。在進行融資買股前，應先了解相關的利息計算方式和融資成數，並做好風險控管，才能在投資市場中獲得穩定收益。

可以參考 融資成數

融資成數結論

融資成數是放大投資的利器，但同時也伴隨著風險。掌握融資成數的運作機制，並評估自身的風險承受能力，才能在投資路上掌握先機，做出明智的決策。 融資買進看似能以更少的資金撬動更大的投資金額，卻也需要支付利息成本，並承擔市場波動風險。

在進行融資買進之前，務必做好以下準備：

• 了解您的風險承受能力： 評估自身的財務狀況，了解自己能承受的虧損範圍，避免過度使用融資，造成無法挽回的損失。
• 設定止損點： 融資買進時，應設定止損點，當股票價格跌至止損點時，應立即賣出股票，避免虧損擴大。
• 密切關注市場行情： 市場瞬息萬變，投資人需要密切關注市場行情，並根據市場變化調整投資策略，避免因市場波動造成重大損失。
• 選擇信譽良好的券商： 選擇信譽良好、服務周到的券商，能提供專業的投資建議和完善的交易平台，降低融資交易的風險。

融資成數是投資策略中的一種工具，但它並非萬能的解藥。 使用融資買進時，需要謹慎評估，並做好風險控管，才能有效地運用融資成數，提升投資報酬率。

融資成數 常見問題快速FAQ

融資成數真的能放大投資報酬嗎？

融資成數的確能放大您的投資金額，讓您以較少的資金獲得更多的股票，但它同時也放大了您的投資風險。如果投資標的價格上漲，您的獲利也會放大，但如果價格下跌，您的虧損也會被放大。

融資成數怎麼計算？

融資成數的計算公式為：融資金額 / 總投資金額 。 例如，您用10萬元資金融資買進20萬元的股票，則融資成數為10萬 / 20萬 = 5成。

使用融資買進需要注意什麼？

使用融資買進時，您需要格外注意以下幾點：

• 了解自身的風險承受能力：融資買進會放大您的投資風險，請確保您能承受潛在的虧損。
• 設定止損點：設定止損點可以幫助您控制虧損，避免虧損擴大。
• 密切關注市場行情：市場行情隨時變動，請隨時掌握最新資訊，並根據市場狀況調整您的投資策略。

融資買進是一種有效的投資策略，但它也需要謹慎評估風險，才能讓投資報酬最大化。